Forum Or

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Qu'il soit destiné à la joaillerie ou à l’investissement, l’or ne se caractérise pas comme un bien de première nécessité. Il n’est pas indispensable au développement de notre planète. Sans or, le monde continuerait de tourner, alors qu’il n’est pas envisageable de transporter l’électricité sans cuivre, de construire des voitures sans acier ou des avions sans aluminium.

La composante majeure du prix de l’or provient d’un facteur psychologique dû à son intérêt comme valeur refuge. Cette différenciation majeure par rapport aux autres métaux précieux, explique la progression sans faille du métal doré.

En effet, l’once d’or vient d’accomplir 12 années de hausses consécutives ; c’est bien sûr historique ! Néanmoins, il convient d’intégrer cette performance graduelle et exceptionnelle dans la trajectoire globale des matières premières. Ces dernières évoluent positivement à l’intérieur de cycles réguliers d’augmentation des prix. Cercle vertueux car plus les matières premières montent plus l’inflation s’intensifie et plus les investisseurs se dirigent vers l’or.

Historiquement, ces phases haussières ont été identifiées avec notamment la période 1968/1982 qui avait vu l’explosion des cours du pétrole. Actuellement on pourrait raisonnablement penser que l’on arrive proche de la fin d’un dernier cycle qui a commencé globalement depuis 1998/2000. C’est le temps qu’il faut en moyenne pour que l’offre s’ajuste à la demande sur l'ensemble des matières premières ; confirmation que les performances ne peuvent se décliner à l’infini.

Les cours de l’or se stabilisent depuis plusieurs mois, correspondant à une large phase de réflexion de la part des investisseurs dont la motivation pour acheter le métal jaune a toujours été multifactorielle (protection contre l’inflation, perte de confiance du dollar et recherche de diversification des placements).

L’once d’or est-elle au début d’une correction plus prononcée où s’agit-il, simplement, d’une réaction secondaire baissière, s’intégrant dans un rallye décennal interrompu ?
L’or a une particularité que les autres métaux n’ont pas. Il est facilement disponible et ses stocks mondiaux représentent 60 fois la production annuelle ; de quoi alimenter, sans distorsion de marché, les faibles besoins industriels (12% de la demande).
De plus, les coûts d’extraction dans le monde s’élèvent en moyenne à 700 USD ce qui laisse de la marge à une baisse des prix sans que la rentabilité des gisements miniers ne soient globalement mise en difficulté.

Techniquement, en données hebdomadaires, les cours forment une phase de consolidation confirmant les doutes des investisseurs pour la durabilité de cette longue tendance haussière.
Depuis le pic des 1920 USD de juin 2011, le métal précieux dessine un large couloir horizontal et la configuration milite fortement pour une nouvelle décélération des cours. Les moyennes mobiles 20 et 50 semaines donnent des signes de faiblesse, préparant le terrain à un potentiel de repli plus intense en direction des 1560 USD. Cette perspective trouverait une entrave en cas de nouvelle relance positive au-dessus des 1700 USD.

http://www.zonebourse.com/GOLD-4947/ana ... que-34433/

Tiens!
Toujours aucune réponse à cette analyse de zonebourse...Que se passe-t-il?
Depuis la conversion de Zimt, les gourous ont perdu leur boussole?
Blague à part, je pense que cet article mérite toute notre attention.
Les "Banksters" ont-ils les moyens de tenir indéfiniment leurs positions short sur l'or/papier et de continuer leurs manips en toute impunité?
En principe, non...bien sûr!
Seulement, comme je l'ai rappelé tout récemment dans un autre post:
"Chaque fois qu'un joueur sérieux pense arriver en tête, QUELQU'UN change les règles du jeu" et
TROU-DU-CUL bat la QUINTE!
Dans ces conditions, tout est possible...même le pire

Pour moi, l'équation de résume à ceci:
Si le moral économique est au beau fixe; l'or faiblit.
Si les nuages sombres pointent à l'horizon ; l'or bondit.

Donc, si on utilise la relique barbare comme assurance contre un effondrement financier, pas de soucis à avoir,

lorsque la cata arrivera,
l'or grimpera
Ceux qui n'en auront pas
Seront dans le caca

Ils ne manipuleront plus rien lorsque les monnaies tomberont, donc d'ici là ils auront toujours la main sur les cours.

Alors pour savoir quand l'or et l'argent exploseront, c'est assez simple, lorsque tout explosera

L'objectif de 1560$ est cité également par certains analystes comme support de la consolidation actuelle. Cet objectif doit cependant être relativiser car :

- il correspond à un support très solide et ce n'est pas dit que nous allions jusque là

- il est impacté pour les européens par la parité €/$ (et peut 'annuler' en euro la baisse de l'or libeller en dollars)

- nous sommes certainement dans l’œil du cyclone, une période d'accalmie apparente sans pour autant que les problèmes fondamentaux n'aient été réglés (Europe, dollars, dette, banque, etc...). Les liquidités générées par les différents QE ne font que maintenir artificiellement l'état du système. Une bonne correction sur l'or ne peut que solidifier une future hausse quand les problèmes pré-cités referont surface.

La volatilité est inhérente aux MXP......

L'or est le pire marché financier ça, tout le monde le sait.
Il est enveloppé d'un grand mystère et manipulé de façon délibérée.
La plupart des données officielles sur l'or est en fait de la désinformation.

De la même manière qu'il est impossible de savoir combien les Banques centrales possèdent d'or - parce qu'il s'est retrouvé sur le marché sous différentes formes et qu'il ne se trouve plus pour partie dans leurs coffres - bien malin celui qui pourra prédire son cours ou prétendre que l'or a atteint son pic.

Un expert sur ce marché, Jeffrey Christian de CPM du groupe, a reconnu à l'audience le 25 Mars de la Commission US Commodity Futures Trading, comme il l'a reconnu dans un rapport explicatif publié en 2000, que le London Bullion Market est en fait un système fractionnaire de réserves d'or bancaires et qu'il repose sur la présomption que la plupart des acheteurs d'or ne prendront jamais livraison de leur métal, mais le laisse plutôt en dépôt auprès des membres du LBMA où ils l'ont acheté.

Adrian Douglas, membre du conseil du GATA a étudié les statistiques LBMA et le travail de Christian, et estime que la grande majorité de l'or vendu par les membres de la LBMA n'existe pas -. Que les ventes d'or par les membres du LBMA sont les plus fortement endettés. Comment ceci est exploité ? Combien d'or est du par les membres de la LBMA n'existant pas vraiment ? La LBMA ne le signale pas. Comme les dispositions de la Fed au sujet des swaps d'or, le monde ne doit pas être autorisé à le savoir. Les conséquences pourraient être catastrophiques pour les intérêts bancaires qui mènent le monde. (comme pour les gouvernements)
.../...
Autrement dit, la connaissance secrète de l'univers financier et la vraie valeur de l'or par rapport aux devises est nettement supérieure à son prix nominal aujourd'hui, car une grande partie de l'or que les investisseurs pensent qu'ils possèdent n'existe pas.

Note : LBMA London Bullion Market Association, le plus grand marché d'or physique mondial
Exrait de l'article, Chris Powell : Percer le mystère du marché de l'or

Lire aussi à propos de l'audience du 25 mars 1999 :
Comment une banque centrale peut maintenir le public ignorant de ses interventions sur le marché :
Kenneth Sullivan, expert principal du secteur financier avec le Fonds monétaire international, l'organisation dont le rapport secret personnel en Mars 1999 a révélé que le Banques centrales Occidentales dissimulent leurs prêts d'or et les swaps pour faciliter des interventions sur le marché clandestin :
Rapport Secret du FMI: Masquer les prêts d'or et les swaps dans les manipulations du marché

Cela dit, on aura beau faire toutes sortes de statistques ou d'études graphiques que l'on veut, les analyses des performances historiques pour établir des prospectives futures sont hasardeuses et jamais fiables.
Elles ne sont valables que dans le contexte de leurs époques.
Même par rapport à 2011, cette période n'est en rien comparable avec celle que nous traversons en ce moment.
Quant à dire que la moyenne mobile du cours de l'or donne des signes de faiblesse et qu'il va sortir de son couloir de consolidation, peut-être.

Cependant, la réduction de la composante psychologique joue ici dans les deux sens.
Pour les institutions financières et les dirigeants gouvernementaux, croyez-vous vraiment qu'ils laisseraient le cours de l'once d'or aller au-delà des 2.000 $ sans broncher ?
Cela induirait que la monnaie n'a pas la valeur qu'ils nous vendent dans leurs discours.
Cela pourrait déclencher le début d'une phase maniaque vers l'or et lorsque celle-ci s'installe, les cours seraient certainement incontrôlables et ils le savent, c'est d'alleurs leur plus grande peur.

L'or est avant tout un étalon monétaire, pas une relique barbare ni seulement une valeur refuge.
Pour moi, cet article participe à la désinformation au profit de la spéculation du marché et des planificateurs centraux.
Cet article a pour but d'insinuer et d'entretenir le doute et la peur auprès de celles et ceux qui se posent des questions, comme des émotifs et des mains faibles.

orodator a écrit:Partagez vous l'analyse ci-dessous ?
http://www.zonebourse.com/GOLD-4947/ana ... ique-34433

C'est bien orador de nous faire réfléchir ainsi, mais à ton tour, quel est ton avis sur cet article ?

EDIT :
Une petite remarque concernant l'article publié sur ZoneBourse (qui oeuvre principalement sur les marchés actions) particulièrement sur celui qui l'a signé, Patrick Rejaunier, trader de profession en Rhône-Alpes, PDG de SERENA TRADE - conseil en bourse, C.A 2011 : 22.000 €, résultat net : 2.000 € et si c'est le fruit de son travail, voici un piètre trader et en terme de conseil en bourse, on peut se poser des questions ...

Juste comme ça et présenté ainsi, c'est plus clair.
Et cela me fait toujours sourire lorsque je lis ce genre d'article émanant de professionnels qui sont spécialisés dans les actions boursières et qui en vivent, déniant les fondamentaux du marché des MPx en suggérant que l'or est dans une bulle au profit de leur business, afin de mieux vendre du papier sans valeur.
L'or ? Ils en ont peur en fait, même Delamarche, dans une moindre mesure.

Il est sur que l'on trouvera pas des articles favorables à l'or sur zonebourse.com, cependant il est toujours intéressant de connaître le point de vue des bearish.

Son principal argument est:
"La composante majeure du prix de l’or provient d’un facteur psychologique dû à son intérêt comme valeur refuge."

On sait tous que la majeure partie du marché est grégaire et qu'ils réagissent à la moindre annonce.
Etre vertueux dans un environnement totalement corrompu est très difficile et très dangereux, il faut être clair l'or papier est en position de force par rapport à l'or physique.

Perso, je ne crois pas un scénario à la Volcker: taux directeur à 6%, arrêt des achats de la dette US...
Je ne crois pas également à un effondrement rapide du système, car pour cela il faudrait une prise de conscience des gens d'en bas, or ce n'est pas le cas.
Il y a juste à regarder autour de soi, qui connaît le rôle d'une banque centrale ? Pas grand monde !
Qui connaît le montant du transfert du dernier joueur au PSG, Barça...? Beaucoup de monde !
Donc d'ici la perte de confiance dans la monnaie fiduciaire, je crois qu'on a de la marge !
Ca, Nos "élites" le savent et l'entretiennent.

Orodator a dit

Je ne crois pas également à un effondrement rapide du système, car pour cela il faudrait une prise de conscience des gens d'en bas, or ce n'est pas le cas.
Il y a juste à regarder autour de soi, qui connaît le rôle d'une banque centrale ? Pas grand monde !
Qui connaît le montant du transfert du dernier joueur au PSG, Barça...? Beaucoup de monde !
Donc d'ici la perte de confiance dans la monnaie fiduciaire, je crois qu'on a de la marge !
Ca, Nos "élites" le savent et l'entretiennent.

Je suis tout à fait d'accord, malheureusement...
Il y a ceux comme jovanovic qui nous prédisent la "fin du monde" financier depuis 5 ans!
A les en croire, il fallait courir à la banque et tout sortir avant que le rideau de fer ne tombe sur nos têtes comme sur celle des argentins en 2001!
Certains prétendent même, de façon récurrente que c'est déja trop tard, que les retraits aux guichets sont de plus en plus difficiles et bla..bla..bla..quand bien même des dizaines de témoignages disent le contraire!
J'appelle ça le business de la crise et le "survivalisme" en fait partie...
Attention, pas de méprise sur mes propos: Je demeure persuadé que le "système" est condamné. A TERME
Quel est ce moyen/long/tres long terme? Impossible à prévoir, mais mon sentiment actuel est qu'on va dégringoler tout doucement, par paliers...
En attendant, les banksters vont continuer à se gaver: donc PRUDENCE!
Tous les investisseurs sur les Mpx et leurs sites prédisent une once à 3000, 5000 ou même 10 000$!
Perso,, j'suis pas sûr d'avoir envie de payer ma baguette avec un Nap...

orodator a écrit:Son principal argument est:
"La composante majeure du prix de l’or provient d’un facteur psychologique dû à son intérêt comme valeur refuge."

Je suis en désaccord.
La composante psychologique est minime sur le marché de l'or, et surtout ce terme de "valeur refuge" peut vouloir dire tout et n'importe quoi.
L'or est bien une valeur refuge en Inde, en Chine, et dans le reste de l'Asie. Mais refuge contre quoi ? Contre l'inflation, pas contre une chute des marchés actions, une recession ni un effondrement du système financier.

Cette inflation n'est encore que vaguement perçue en Occident, et pourtant l'or monte depuis 13 ans, années de croissance comme années de récession. C'est d'ailleurs ce qui justifie les attaques du Cartel contre l'or : si la hausse de l'or devenait trop voyante, alors le grand public commencerait à être davantage conscient de l'inflation monétaire réelle.

Le marché mondial repose encore largement sur des places occidentales (Londres, New-York). Et sur ces places, les acteurs ne sont pas du tout Monsieur et Madame Toulemonde. Pour acheter 1 seul contrat sur le Comex, il faut quand même disposer d'au moins 250 000 $.

Ces acteurs là se positionnent davantage sur des signaux fondamentaux (politiques monétaires) que sur des vagues notions de "valeur refuge". L'élément psychologique, s'il existe, est un élément mineur dans les mouvements de cours.

La psychologie est exploitée par le Cartel pour maximiser l'effet de ses manipulations, mais les principales victimes dans ces cas-là sont les petits porteurs, des mains faibles susceptibles de croire à des mensouges tels que "hausse des actions = baisse de l'or" et de se retrouver de fait à contre-tendance.

Regardons ce qui s'est passé ces dernières années. L'or fait sa plus mauvaise performance en 2008 à cause du krach des marchés actions. Ce genre de choses peuvent se reproduire, aussi il faudra se méfier le plus possible de tout raisonnement binaire et simpliste.

Or et marchés actions peuvent évoluer à la hausse en même temps, à la faveur de l'inflation monétaire, sauf que dans le cas des actions c'est une bulle.

Par contre, si l'on devait en arriver à un krach obligataire, ou au krach d'une devise majeure comme l'euro ou le dollar, là l'or devrait mécaniquement grimper à la verticale.

Il faut se garder le plus possible de toute analyse "psychologique" du marché de l'or car c'est un piège tendu contre les investisseurs, et rester principalement focalisé sur les fondamentaux monétaires (planches à billets illimitées et maintenant guerre des devises).