Analyses Or - Dailyfx.fr

[DailyFX]

Métaux précieux : Sur le point d’un breakout haussier majeur, signaux de trading attendus

(DailyFX.fr) - Depuis le début de l'année, nous observons une appréciation des métaux précieux alors que la presse financière parle de plus en plus de positionnements contrariens de la part de certains fonds qui spéculent sur un rebond de l'or en 2014.

Fondamentalement, nous sommes toujours dans l'attente d'un catalyseur pour nous donner une direction claire sur les métaux, ces marchés évoluant au sein de ranges depuis la fin de novembre. Il est difficile de déterminer exactement quel pourrait être un tel catalyseur, mais nous pensons que cela viendra du côté des attentes de la croissance mondiale.

Si les métaux ont cessé de baisser ces dernières semaines, c'est surtout parce qu'il n'y a plus de mauvaises nouvelles n'ayant pas encore été intégrées par les marchés. L'année dernière, les prévisions de croissance et d'inflation révisées à la baisse par toutes les institutions financières mondiales ont entraîné un effondrement de la demande de l'or en tant que protection contre l'inflation. Les perspectives d'inflation étant bien "ancrées", les prévisions de croissance des prix mondiaux (tel que suivi par un sondage des économistes mené par Bloomberg) ont diminué d'une façon persistante malgré l'introduction de la politique dite "Abenomics" au Japon et l'augmentation du programme d'assouplissement annoncée par la Réserve fédérale américaine en décembre 2012.




Tandis que les marchés n'anticipent pas d'accélération de l'inflation en 2014, les institutions financières sont plus incitées à réviser à la hausse leurs prévisions de croissance mondiale. La Banque mondiale a justement fait ceci la semaine dernière, et ce pour la première fois en trois ans. Et demain le Fonds monétaire international (FMI) devrait lui emboîter le pas le 21 janvier selon les propos de Christine Lagarde mardi dernier.

Nous trouvons donc un facteur de soutien aux marchés des métaux précieux en ce début d'année. Suite aux chiffres de croissance en Chine qui ont montré que le ralentissement de la deuxième économie mondiale était moins sévère qu'anticipé, il faudra surveiller les prochaines publications macroéconomiques susceptibles d'impacter les métaux cette semaine.

Calendrier économique DailyFX



Analyse technique des métaux précieux

Or (XAUUSD) - L'once d'or s'échange actuellement sous les plus hauts de décembre, ce niveau correspondant à la ligne de tendance sous laquelle le marché poursuit sa baisse depuis mars dernier. Techniquement, l'or peut encore établir un sommet sous les 1265 USD, mais nous remarquons que l'élan derrière le rebond technique augemente depuis le début du mois. En effet, le Disparity Index (DI), qui mesure l'écart entre le cours de l'or et sa moyenne mobile à 20 jours (MVA20), a effectué un breakout le 2 janvier. Si ce pré-signal donne suite à un franchissement des 1265 USD avant la fin du mois, un signal majeur sera donné. En cas de franchissement de la résistance, l'or aurait établi un creux majeur en janvier pour remonter potentiellement jusqu'aux 1420/30 USD. Il faut donc commencer à établir des plans de trading à la hausse si le marché remonte au-dessus des 1270 USD dans les prochaines séances. En attendant, la tendance demeure baissière, et les 1265 USD peuvent être considérés comme un point de vente pour viser un premier objectif à 1230 USD.

XAUUSD, Chandeliers journaliers



Argent (XAGUSD) - Même configuration que celle déjà étudiée sur l'or, l'argent-métal teste une résistance clé à 20,50 USD. Sous ce prix, le marché continuera à évoluer au sein de son range établi le mois dernier en attendant un décalage. Si l'argent finit par casser sa résistance et remonter au-dessus des 20,80 USD, un signal d'achat sera déclenché pour viser les 22,80 USD voire les 25,00 USD. La dernière fois que nous avons vu un tel breakout haussier, le marché a pris plus de 20% en seulement trois semaines.

XAGUSD, Chandeliers journaliers



Platine (XPTUSD) - Le platine est le seul métal ayant confirmé son breakout haussier. La configuration technique est très similaire à celle évidente sur le graphique de l'or. Le marché a dépassé sa ligne de tendance majeure, validant le pré-signal donné par le Disparity Index quelques semaines avant. Au-dessus des 1400 USD l'once, les perspectives sont haussières pour viser les 1480 USD et les 1550 USD dans les semaines à venir. Le préavis de grève chez les trois premiers producteurs de platine (Lonmin Plc., Anglo American Platinum Ltd. et Impala Platinum Holdings Ltd.) déposé par le syndicat AMCU en Afrique du Sud est un facteur fondamental qui pourrait amplifier le mouvement haussier du fait des craintes sur l'offre.

XPTUSD, Chandeliers journaliers



Par Adrian Raymond, Analyste de Marché pour DailyFX.fr
Pour me contacter, écrivez à araymond@fxcm.fr
Suivez-moi sur Twitter : @AdrianRaymondFX

[Stephane]

Bonjour,

Le préavis de grève chez les trois premiers producteurs de platine (Lonmin Plc., Anglo American Platinum Ltd. et Impala Platinum Holdings Ltd.) déposé par le syndicat AMCU en Afrique du Sud est un facteur fondamental qui pourrait amplifier le mouvement haussier du fait des craintes sur l'offre.

Je m'intéresse peu au platine d'habitude, mais c'est vrai que j'avais remarqué aussi le préavis de l'AMCU.
Cet étrange syndicat est minoritaire globalement dans le secteur minier en Afrique du Sud, mais sur le platine il est devenu majoritaire depuis l'affaire Marikana.
C'est donc un élément à prendre en compte en effet.

[la tune]

Merci à l'équipe DailyFX pour la communication de ses travaux.

[Inf]

thanks pour votre travail

[DailyFX]

OR : Le rally du métal jaune cale sous ses sommets de décembre

(DailyFX.fr) – Comme anticipé, l'or a rallié jusqu'à ses plus hauts de décembre hier alors que le métal jaune avait entamé un beau rebond technique sur sa moyenne mobile à 20 jours (MVA20) durant la session asiatique.
Il est difficile d'avoir un biais fondamental tranché sur les métaux précieux cette semaine pour plusieurs raisons. D'une part, le relèvement des prévisions de croissance l'économie mondiale par le Fonds monétaire international (FMI) cette semaine est un facteur de soutien aux métaux même si des risques demeurent dans les pays émergents en 2014. Toutefois, la déception des chiffres du secteur manufacturier chinois, qui devrait se contracter en janvier, et le risque de crédit en Chine devraient normalement peser sur cette classe d'actifs.

Le fait que l'or et l'argent soient parvenus à rallier en dépit des incertitudes sur la demande intérieure en Chine est une bonne chose pour ceux qui parient sur une reprise de ces métaux cette année. Dans le passé, le ralentissement de l'économie chinoise était un des facteurs principaux expliquant l'effondrement des cours de l'or et l'argent depuis leurs sommets établis en 2011. Mais le mauvais PMI manufacturier hier ainsi que l'avertissement sur le crédit dans l'industrie charbonnière par le régulateur chinois ce matin n'ont pas (jusqu'ici) pesé sur ces marchés.

Maintenant que les marchés ont pris connaissance des indices PMI en Chine, en Zone Euro et aux Etats-Unis, ils devraient se focaliser sur les évènements importants attendus la semaine prochaine, notamment la réunion du FOMC du 28-29 janvier. De ce fait, il semble peu probable de voir l'or poursuivre sa progression avant le week-end.
Les discours du gouverneur de la Banque d'Angleterre, Mark Carney, et du président de l'ECB, Mario Draghi, à Davos cet après-midi peuvent entraîner quelques mouvements sur le métal jaune. Mais nous pensons que les opérateurs vont probablement opter pour des prises de bénéfices avant le week-end sachant que l'once d'or teste une forte résistance technique à 1265$.

A moins de voir un franchissement de cette résistance avant la fin de la séance, attendez-vous à ce que le rally de l'or cale aujourd'hui. Pour ceux qui veulent tenter des ventes sous les plus hauts de décembre, les objectifs à la baisse sont à 1252$ voire 1245$ en extension. Ce dernier seuil pourrait être un point d'entrée intéressant pour les acheteurs, mais nous préférons voir comment le marché clôture ce soir avant de vous inviter à passer de nouveau à l'achat.

XAUUSD, Chandeliers journaliers



XAUUSD, Chandeliers de 30 minutes


Adrian Raymond, Analyste de Marché pour DailyFX.fr
Pour me contacter, écrivez à araymond@fxcm.fr
Suivez-nous sur Twitter : @AdrianRaymondFX

[DailyFX]

Métaux précieux : Accélérations haussières attendues cette semaine


(DailyFX.fr) - Dans les séances qui viennent, les prix des métaux précieux pourraient s'apprécier de façon rapide. C'est ce que les graphiques de l'or et l'argent nous amènent à croire en ce début de semaine alors que les pressions acheteuses derrière le rebond des métaux semblent de plus en plus conséquentes.

En janvier, nous avons plaidé en faveur d'une reprise de cette classe d'actifs qui avait été délaissée par les investisseurs l'année dernière. Tandis que les platinoïdes, actifs historiquement robustes, ont corrigé violemment à la baisse vers la fin du mois, l'or et l'argent ont réussi à progresser vers de nouveaux plus hauts de deux mois.

La semaine dernière, nous avons vu une sortie de capitaux historique sur le marché actions américain et des flux historiques vers les marchés monétaires et obligataires. Nous ne serions pas surpris si les métaux profitent également du repositionnement des opérateurs sachant que certains fonds ont déjà pris le pari sur de meilleures performances en 2014 que par rapport à l'année 2013.

Concrètement, nous n'aimons pas vraiment trader l'or comme une valeur refuge compte tenu que ce dernier a tendance à se déprécier lorsque le dollar américain (valeur refuge d'excellence) est acheté. Mais il est clair que le métal jaune profite de cette période d'incertitudes pour regagner une partie du terrain perdu en 2013, surtout puisque le spectre d'une nouvelle fermeture du gouvernement américain et d'un défaut technique du Trésor US affectent la demande du billet vert en ce moment.

La semaine dernière, Jack Lew, secrétaire du Trésor américain a pressé le Congrès de relever le plafond légal de la dette de l'Etat fédéral alors que le Trésor a introduit de nouveau des mesures "extraordinaires" de financement. La limite de la dette, actuellement établie à 17,2 mille milliards de dollars, avait été suspendue lors de l'accord trouvé entre Démocrates et Républicains pour rouvrir les services fédéraux en octobre. Cette limite risque donc d'être atteinte vers la fin de ce mois, auquel cas le Trésor US n'arriverait plus à régler ses dettes sans nouvel accord au Congrès.

Face à un tel risque, des actifs réels comme l'or et l'argent semblent devenir d'autant plus attractifs.



Source : Bipartisan Policy Center


Outre le plafond de la dette américaine, qui restera un thème majeur durant le reste du mois, les différentes déclarations des responsables de la Réserve fédérale attendues cette semaine seront à suivre. Les derniers rapports du marché du travail n'ont pas été à la hauteur des espoirs des marchés, mais nous avons vu un bon signe vendredi dernier : la baisse du taux de chômage en janvier était concomitante avec une hausse du taux de participation. Autrement dit, les créations d'emplois étaient en dessous des attentes vendredi, mais il y avait une diminution du chômage dans un bassin de main d'œuvre plus large.

En dépit des récents déboires dans l'économie américaine, surtout dans le secteur manufacturier le mois dernier, les opérateurs ne croient pas tellement que la Fed va freiner sa sortie graduelle de son programme d'assouplissement. Bien au contraire, certains présidents des différentes Réserves fédérales régionales ont même déclaré que la banque centrale continuerait à réduire progressivement ses achats mensuels d'actifs financiers en 2014 même en cas de forte chute sur des marchés boursiers.

Il existe toujours des risques dans les prévisions de sortie du QE3, surtout vu le départ de Ben Bernanke en janvier et le passage du pouvoir à Janet Yellen. Mardi et jeudi, Yellen sera devant le Congrès américain pour sa première intervention en tant que présidente de la Fed. Jusqu'ici, les marchés n'ont anticipé aucune rupture de la politique monétaire de la Fed avec l'arrivée de Yellen. Elle a toujours été considérée comme une "colombe" au sein du FOMC, comme Bernanke d'ailleurs.

Calendrier des déclarations des responsables de la Réserve fédérale



Enfin, les traders s'intéresseront aussi à une suite de statistiques entre mercredi 12 février et vendredi 14 février qui seront aussi susceptibles d'entraîner des mouvements sur les métaux. Selon nous, parmi les publications qui figurent sur le calendrier ci-dessous, le rapport sur l'inflation de la Banque d'Angleterre mercredi, les ventes au détail aux Etats-Unis jeudi et les chiffres de croissance de la Zone Euro sont les plus importantes.

Calendrier des publications macroéconomiques importantes pour les métaux




Quoi qu'il en soit, nous avons plutôt l'impression que le risque sur les métaux est actuellement orienté vers une hausse durant cette deuxième semaine de février. Les différentes annonces macroéconomiques attendues dans les prochaines séances pourraient présenter ainsi un catalyseur technique important pour l'or et l'argent sachant qu'ils progressent vers des zones de prix jugées critiques.


Analyse technique des métaux précieux

OR (XAUUSD) - L'or se situe actuellement sous une résistance clé à 1275 USD, soit le retracement à 38,2 % de Fibonacci pris depuis le sommet du 28 août au creux du 31 décembre 2013. Vu l'importance de ce seuil sur le moyen terme, une progression au-delà des 1275 USD laissera anticiper une accélération vers les 1290 USD voire les 1306 USD (retracement à 50 %) sur le court terme. Sur le moyen terme, nous aurons des objectifs établis à 1350 USD et 1420/30 USD dans le cas d'un vrai retournement haussier comme nous l'anticipons actuellement. Sous les 1275 USD, un retour vers les 1250 USD pourrait permettre à nouveau de se placer à l'achat comme la semaine dernière tout en prenant en compte le risque d'une correction plus soutenue sous les plus hauts de janvier. Nous resterons surtout haussiers tant que l'or s'échange au-dessus des 1240 USD en attendant la prise d'élan haussier anticipée pour les séances qui viennent. Une baisse en dessous de ce dernier niveau marquera probablement la fin du rebond de l'or au premier trimestre et laissera anticiper un retour vers les 1216/20 USD dans un premier temps.

Supports : 1245 USD ; 1255 USD
Résistances : 1275 USD ; 1290 USD ; 1306 USD ; 1350 USD ; 1420/30 USD




ARGENT (XAGUSD) - L'évolution du marché est très similaire à celle observée au début d'août 2013. Si l'histoire se répète, l'argent pourrait s'envoler de 20 % dans les semaines à venir pour atteindre de nouveau les 25 USD. Surveillez donc un net débordement des 20,80 USD pour entrer long. Les plus agressifs ont déjà commencé à rechercher des entrées acheteuses à 19,80 USD vendredi. Un retour sous ce dernier niveau remettra à plus tard les prévisions haussières sans pour autant les invalider.

Supports : 18,40 USD ; 19,00 USD ; 19,80 USD
Résistances : 20,50/80 USD ; 22,80 USD ; 24,50/25,00 USD



Par Adrian Raymond, Analyste de Marché pour DailyFX.fr
Pour me contacter, écrivez à araymond@fxcm.fr
Suivez-moi sur Twitter : @AdrianRaymondFX

ORIGINAL SOURCE

[maraboo666]

Merci pour la publication.
Une analyse, soit-dit en passant qui rejoint 100% L'AT de Tradosaure ...
http://www.tradosaure-trading.blogspot.fr/

[la tune]

Merci

[DailyFX]

Bonjour à tous,
Le premier objectif acheteur sur l'or (1290 USD) a été atteint hier. Tout se passe bien jusqu'ici, et nous anticipons une poursuite de cette progression dans les séances qui viennent. L'argent nous semble d'autant plus attractif pour des stratégies acheteuses étant donné la progression de l'or et la corrélation positive entre ces deux métaux. Nous anticipons une forte progression de ce métal d'ici peu.

[DailyFX]

Métaux précieux : Les graphiques nous invitent à alléger les achats par prudence

(DailyFX.fr) - Depuis le début du mois, nous avons maintenu un biais haussier sur les métaux précieux après avoir commencé à spéculer sur un retournement de l'or et de l'argent en janvier.

L'accélération haussière anticipée il y a deux semaines a bel et bien eu lieu, et l'or a enregistré de nouveaux plus hauts de quatre mois hier soir.

Les dynamiques haussières confirmées sur les métaux précieux sont certainement belles, et les performances des traders ayant suivi nos recommandations d'achat s'avèrent être appréciables (environ +5 % sur l'or et +8 % sur l'argent depuis le 17 février). Toutefois, nous pensons que c'est le bon moment d'alléger les positions acheteuses et de remonter les stops car les graphiques nous indiquent un risque baissier actuellement.

Etant donné que les fondamentaux n'ont pas changé depuis le début de l'année, et compte tenu des mauvaises statistiques macroéconomiques aux Etats-Unis ces deux derniers mois, il est peut-être un peu trop tôt de changer d'avis sur les métaux. Mais nous voyons des risques baissiers sur ces actifs à l'heure actuelle, et nous nous attendons à un arrêt du rally dans les prochaines séances.

Laissons les graphiques parler :

Graphique 1 : Le Dow Jones-FXCM US Dollar Index (USDOLLAR) atteint un support majeur

Le Dow Jones-FXCM US Dollar Index a débuté 2014 sur une mauvaise note. Pendant que le billet vert se dépréciait, les métaux ont gagné du terrain du fait de la corrélation inverse entre l'USDOLLAR et l'or. Maintenant que le dollar se stabilise sur une ligne de tendance haussière en place depuis septembre 2012, un nouveau creux du billet vert pourrait théoriquement correspondre à un sommet important sur l'or.

DOW JONES-FXCM US DOLLAR INDEX VS. L'OR



Graphique 2 : Le métal jaune revient sous une résistance historique

Si l'USDOLLAR est soutenu par une ligne de tendance, il est normal que l'on trouve une ligne de tendance en résistance sur l'once d'or. Le métal jaune vient de tester cette ligne de tendance ce matin à 1345$ l'once. Au niveau des indicateurs techniques, nous remarquons que le Disparity Index, qui montre l'écart entre le cours de l'or et sa moyenne mobile simple à 20 jours, cale sous une zone importante en place depuis les plus hauts historiques en septembre 2011. Depuis que l'or a entamé son retournement baissier sous les 1910$, nous n'avons jamais vu son cours s'écarter de plus de 6 % de sa MVA20. Cela ne veut pas dire que la hausse du métal jaune est terminée, mais c'est certainement un facteur technique plaidant en faveur d'un ralentissement, voire un arrêt, de la hausse sur le court terme.

XAUUSD, Barres OHLC journalières



Graphique 3 : L'once d'or teste une conjugaison de niveaux de Fibonacci

En plus des lignes de tendance que nous venons de voir, nous remarquons que la hausse de l'or cale proche de deux niveaux clé de Fibonacci à 1334 et 1336$. Si une correction se met en place sous les 1345$ à l'approche du mois, il serait normal de voir le métal jaune retourner vers les 1300$. Une telle respiration du marché pourrait permettre aux acheteurs retardataires de prendre position, mais nous serions beaucoup plus prudents face à une potentielle divergence baissière du RSI journalier (hypothèse du début d'une correction tout de suite).

XAUUSD, Chandeliers journaliers



Graphique 4 : Une divergence baissière cachée présente sur l'argent-métal

Nous avons déjà invité nos lecteurs à alléger leurs positions acheteuses sur l'argent la semaine dernière. Le métal a arrêté de monter et se trouve sous une résistance technique intéressante avec une divergence baissière cachée présente sur le RSI journalier. Face à une divergence baissière cachée, il faut faire attention si vous comptez encore profiter des phases correctives pour acheter l'argent. Ici, on parle plus d'une correction brutale qu'une simple consolidation facile à gérer.

XAGUSD, Chandeliers journaliers



Apprenez les bases des divergences du RSI grâce à notre vidéo éducative.




Par Adrian Raymond, Analyste de Marché pour DailyFX.fr
Pour me contacter, écrivez à araymond@fxcm.fr
Suivez-moi sur Twitter : @AdrianRaymondFX

ORIGINAL SOURCE