Comex/Stocks d'Argent/Manipulations (Infos en continu)

[Sam's]

Bill Gross de Pimco rejoint les rangs des théoriciens du complot selon lequel il y a bien manipulation sur le cours de l'Argent.
Ici, Pimco reconnait des interventions sur le marché s'étendant à celui de l'Argent par, ou sous l'influence du gouvernement, pour masquer les indicateurs d'inflation.
Voici le Tweed de Pimco (cliquable vers l"article) :

[Sam's]

Nous avons pu voir qu'il y a eu de sérieuses attaques sur les métaux précieux cette semaine.
Les stocks d'Argent de la Comex ne cessent de descendre.
Ils étaient de 27,7 millions d'onces au 22 juin contre 31,10 au 26 mai et aujourd'hui, ils descendent à nouveau, pour 27,55 millions soit une diminution de 3,38 millions d'onces en un peu plus d'un mois.
Il y a pénurie d'Argent physique et la clôtures des options d'Or et d'Argent lundi sur le Comex promet et ça risque d'être chaud.


Ces attaques par le Cartel sont dues à cette fameuse expiration des options sur le Comex et sans doute, un besoin de liquidités au regard de la situation économique et financière actuelle (dette obligataire et déficit budgétaire des États).
Les Banksters se servent donc sur les MP et métaux précieux papier, non sur le physique.
Qu'à cela ne tienne, l'Or et l'Argent devraient en principe remonter à partir de mardi car en définitive, seul le physique, à plus ou moins long terme va être payant.

A signaler une information de Marie de H.I que je n'ai, par manque de temps itou, pu en faire la synthèse :
La maffia rappetout des stocks d'argent physique /Charles savoie

[Arnaud]

Ces attaques par le Cartel sont dues à cette fameuse expiration des options sur le Comex et sans doute, un besoin de liquidités au regard de la situation économique et financière actuelle (dette obligataire et déficit budgétaire des États).
Les Banksters se servent donc sur les MP et métaux précieux papier, non sur le physique.
Qu'à cela ne tienne, l'Or et l'Argent devraient en principe remonter à partir de mardi car en définitive, seul le physique, à plus ou moins long terme va être payant.

J'espère que cela va repartir car le support a cassé vendredi (ligne verte) an canal descendant




Y reste toujours la petit ligne bleue 34,20 $

[xbox]

expiration des options sur le Comex

C'est quoi ce truc encore: "expiration des options sur le Comex"

[Sam's]

expiration des options sur le Comex

C'est quoi ce truc encore: "expiration des options sur le Comex"

Ce sont les contrats des métaux précieux arrivant à terme, les futures comme ils disent.
C'est à dire des options d'achats et de ventes à découvert (à nu).
C'est la raison pour laquelle le Comex fait parfois des réajustements en lançant un appel de marge, afin que les investisseurs confirment leurs positions (ce qui n'était pas le cas début mai car là, c'était carrément exagéré).

Les détenteurs de ces contrats doivent solder leurs positions (engagements).
Certains demandent quand ils arrivent à terme, d'être livrés en physique (Or et/ou Argent, ici Argent), mais la plupart du temps, ils empochent en cash leurs plus-values selon leurs stratégies, qu'ils aient pariés à la hausse ou à la baisse.
C'est aussi un peu compliqué pour moi.

Ce que je comprends, c'est que dans ce genre d'échéances, surtout dans le contexte actuel et alors que le marché du Silver subit des attaques par le Cartel en ce moment (l'Or aussi d'ailleurs), il va y avoir de la casse parce qu'en partie, les stocks d'Argent physique du Comex ne cessent de descendre et que comme je le pense, si les investisseurs demandent livraison physique, ça risque de faire monter les cours du physique, et faire descendre celui de l'Argent papier.
Mais il y a sûrement d'autres paramètres qui m'échappent.
L'échéance est demain 17: 00 H qui je pense, est l'heure de New-York, puisque le Comex s'y trouve.

Juste un mot sur les graphiques qu'Arnaud nous a posté précédemment :
Il s'agit du cours de l'Argent physique.
Je n'ai pas réussi à trouver en parallèle et comparativement, celui de l'Argent physique contre le papier mais il doit être sensiblement de mêmes courbes que celui de l'Or ci-après.
On peut voir que l'Or papier n'a pas résisté aux attaques des spéculateurs du Comex, alors que l'Or physique est resté relativement stable :

[Arnaud]

Les cours des futures argent sont sensiblement les mêmes que le Silver spot.

[rivi]

Un article intéressant sur la déconnexion gold papier / gold physique (certainement valable pour le silver) :

http://www.24hgold.com/francais/contrib ... +Willie+CB.

[xbox]

expiration des options sur le Comex

C'est quoi ce truc encore: "expiration des options sur le Comex"

Ce sont les contrats des métaux précieux arrivant à terme, les futures comme ils disent.
C'est à dire des options d'achats et de ventes à découverts (à nus).
C'est la raison pour laquelle le Comex fait parfois des réajustements en lançant un appel de marge, afin que les investisseurs confirment leurs positions (ce qui n'était pas le cas début mai car là, c'était carrément exagéré).

Les détenteurs de ces contrats doivent solder leurs positions (engagements).
Certains demandent quand ils arrivent à terme, d'être livrés en physique (Or et/ou Argent, ici Argent), mais la plupart du temps, ils empochent en cash leurs plus-values selon leurs stratégies, qu'ils aient pariés à la hausse ou à la baisse.
C'est aussi un peu compliqué pour moi.

Ah oui ok c'est les appels de marge avec le lien de rivi c'est aussi plus clair l'article dit: "Imaginez de vendre des contrats sur du bois sans livraison réelle de ce dernier. Imaginez de vendre des hypothèques sans que les titres de propriété des maisons ne soient donnés en garantie. En fait, c’est précisément ce que Wall Street a fait de 2003 à 2007."

[Sam's]

Les cours des futures argent sont sensiblement les mêmes que le Silver spot.

Oui sans doute et c'est là l'arnaque.
Ce ne sont pas les ventes à découvert de l'Argent papier qui reflètent le prix réel du physique.
Celui-ci ne représentant que 27 % du marché.
Un jour ou l'autre, la tendance s'inversera et la spéculation sur l'Argent papier comme celui de l'Or reviendra à sa valeur initiale, c'est à dire égal à zéro.

Un article intéressant sur la déconnexion gold papier / gold physique (certainement valable pour le silver) :
http://www.24hgold.com/francais/contrib ... +Willie+CB.

Article qui résume mieux que je ne saurais le faire, ce que je pense.

[Sam's]

Je viens de faire la traduction d'un extrait du coup de gueule d'Eric Sprott s'intitulant :
The "Tyranny Of A Rigged Paper Monopoly Over Silver Price Discovery"

Depuis le 7 avril, la Comex a "brassé" plus de 800 millions d'onces d'Argent par jour.
En effet, malgré les produits dérivés massifs de l'Argent mais très opaque par-delà le Marché, la négociation sur le très petit marché du Comex est à la fois un marché physique et plus connu, celui de l'Argent papier.
Malgré sa dynamique complexe et son extrême volatilité, généralement pas bien compris par la plupart des gens, la communauté financière mondiale continue de négocier sur le Comex en tant que représentant des fondamentaux pour les marchés de l'Argent physique.

Ce marché est construit sur un montant élevé de levier, allant jusqu'à cent, à la fois pour les acheteurs comme pour les vendeurs de contrats à terme du Comex. (rappelez-vous l'histoire du Forex et la Loi Dodd Franck pour réduire les marges et les acteurs/investisseurs sur le marché)
Ces contrats d'options sont en mesure d'établir des positions courtes avec seulement, qu'un faible pourcentage du total du ou des contrats arrivant à expiration et plus étonnant encore, aucune livraison physique ne venant soutenir ces-dits contrats en clôture, C-à-D, au moment où vendeurs et acheteur devront solder leurs positions.

Les graphiques suivants illustrent à quel point ces marchés sont devenus irréels :
Onces d'Argent papier (Open interest) contre Argent physique (Inventories)

Dans ce tableau, on compare le total d'Argent papier à terme dans le Comex et contrats d'option à la quantité réelle d'Argent physique détenue dans les stocks enregistrés, ceux qui peuvent être livrés contre ces contrats, depuis 2009.

Ratio Argent papier/Argent physique :

Dans ce second graphique, avec sa ligne en pente raide, il montre le ratio des onces d'Argent papier contre celui de l'once d'Argent physique, détenu en inventaire.

Nous croyons que la tendance historique vers la hausse des onces d'Argent papier et par suite, la chute des stocks d'Argent physique, mérite une attention considérable pour quiconque tente de comprendre le marché de l'argent.
Et si nous notons que depuis Octobre 2010, la tendance à la hausse des contrats papier semble avoir faibli aujourd'hui, les inventaires se sont régulièrement évaporés et donc, le rapport des deux mesures (papier contre physique) a poursuivi sa tendance de manière élevée.
En fait, depuis 2009, le ratio de l'Argent papier/Argent physique a quadruplé, passant d'environ 8 fois à près de 33 fois, où il se trouve aujourd'hui.

Quelle est la signification de cette distorsion entre le papier et l'offre physique sur le Comex?
Rappelons que plus de 800 millions d'onces ont été échangées chaque jour depuis avril sur ce marché.
De plus, considérons que comme à la fin du mois d'avril, il y avait seulement 33 millions d'onces d'inventaires enregistrées qui pouvaient être offert en garantie à tous les acheteurs/vendeurs "papier".
Imaginez :
Si seulement 5% de l'ensemble de cette réalité était l'achat pour la livraison, le total de l'inventaire serait effacé ! Pourtant, malgré l'érosion régulière de ces inventaires déjà maigres du Comex - cette caractéristique serait sûrement interprétée comme des plus optimistes sur les marchés des autres matières premières - au contraire, le prix de l'argent a en fait diminué depuis avril.

N'est-ce pas un non sens ?
Suivre cette analyse qui fournit un cadre pour comprendre ce phénomène sur Zero Hedge

Marie de HI en fait une interprétation similaire quoi que légèrement différente dans le topic :
Anatomie de la manipulation du marché de l'Argent mais avec la conclusion :

Ajoutez à cela la diminution récente des stocks des producteurs l'annulation de leurs warrants et le fait qu'ils aient récupéré leurs stock d'argent, la fin de la manipulation du papier d'argent semble proche.

Dans cette perspective c'est théoriquement sans doute vrai, mais j'aimerais beaucoup rejoindre son sentiment.